2025年5月，一则来自山东德州的报道，将华夏银行青岛分行拖入一场持续近十年的债务纠纷。德州凯元热电有限公司负责人冯承强向媒体反映，2016年该公司为获得华夏金租4亿元融资租赁款，被迫以“一比一”原价受让华夏银行青岛分行三笔合计6082.65万元的不良债权。事后发现，其中一笔不良贷款所抵押的、面积约96亩的工业用地，在官方档案中查无招拍挂、国有土地使用权出让、缴纳土地出让金等任何前期手续。北京才良律师事务所名誉主任王才亮直言，如果没有这些法定手续，“就说明可能出了假证”。

这起事件的标本意义不在金额规模。对于一家总资产数万亿的银行，六千余万元坏账不足以撼动资产负债表。问题在于，一笔贷款的抵押物从“不存在”到“被银行认可并办理他项权证”，需要穿透贷前调查、贷中审查、贷后检查多道防线，而华夏银行青岛分行在这条链条上几乎每一个环节都失守了。三笔不良贷款中，两笔发放于2013年8月，一笔发放于2014年4月，至2016年债权转让时逾期均已超过一年半。银行有充足时间核查抵押物、重估借款人还款能力，但直到债权被甩给凯元热电，土地合法性问题才由受让方在追偿中自行发现。更值得追问的是债权转让本身的逻辑：将已逾期近两年的不良资产以面值“捆绑”给急需融资的客户，而非正常核销或折价处置，这一操作偏离了不良资产处置的基本商业逻辑，更像是以新增融资置换账面坏账的风险转移。

如果问题仅止于历史遗留，或许尚可用“个案”辩解。但华夏银行2025年的罚单记录表明，产生此类操作的制度土壤并未消失。2025年全年，该行累计罚没金额超过1.2亿元，在全国性股份制商业银行中居首。9月，国家金融监督管理总局开出8725万元罚单，案由为贷款、票据、同业业务管理不审慎及监管数据报送不合规；11月，中国人民银行又以十项违法违规行为为由，处以警告、没收违法所得并罚款合计1381万元，违规领域覆盖账户管理、清算、收单、反洗钱、客户身份识别等基础性合规环节。两张罚单分别指向信贷与同业的风险管理失效和运营层面的合规失守，覆盖了从资产端到负债端的完整链条。

分支机构的罚单勾勒出更清晰的病灶分布。2026年，无锡惠山支行因违规虚增存贷款规模被罚，武汉分行因流动资金贷款交易背景不实被罚，丽水分行因信贷资金回流被罚，福州分行因贷前调查不尽职、贷后管理不到位等五宗违规被罚215万元。信贷“三查”不落实、贷款用途管控失效——这些反复出现的案由，与临邑事件中抵押物核查失守属于同一病理的不同切片。央行2025年11月的处罚明确针对2022年综合执法检查发现的问题，金融监管总局8725万元罚单则源于2023年全面内控检查。两次检查、两次处罚，违规却从6项扩展至12项，几乎覆盖商业银行经营的所有关键环节。法律合规部门负责人的名字出现在被处罚责任人名单中，意味着银行内部的“监督者”本身也未能守住合规底线。

更深层的问题指向公司治理。华夏银行原董事长李民吉执掌该行近八年，于2025年1月突然以“个人原因”辞职，同年12月被官方证实因严重违纪违法接受审查并“双开”。一个不容忽视的细节是，监管明确规定关键岗位轮岗期限不超过7年，而李民吉的任职时长突破了这条红线，却未在任期内得到纠正。当最高管理者的任职期限可以逾越监管规则时，董事会对其的监督制衡、上级股东对其的问责约束，大概率也已名存实亡。李民吉任职期间，正是华夏银行信贷违规与资产质量隐忧逐步累积的时期。2025年三季报显示，该行前三季度营收同比下降8.79%，归母净利润同比下降2.86%，第三季度单季营收降幅扩大至15.02%；拨备覆盖率降至149.33%，跌破150%的常规监管红线，而同期股份制商业银行平均拨备覆盖率为207.20%。信用卡中心在2025年密集转让不良资产包，未偿本息合计超过百亿元，进一步印证了零售端资产质量的真实压力。

银行的内控漏洞，最终由普通人承担代价。信用卡业务是风险外溢的集中地带。2025年上半年，华夏银行每百万个人客户投诉中，信用卡业务投诉占比高达67%，投诉指向虚假宣传诱导办卡、办卡时未告知年费、擅自分期、收取高额循环利息，以及违规催收——逾期当月即联系持卡人亲友。2025年12月，信用卡中心重庆分中心因催收行为不当及客户信息管理不善被处罚，一名销售专员被禁止从事银行业工作十二年。当一家银行的信用卡投诉占比接近七成，且内容高度集中于销售误导与催收违规时，问题显然不能归结为个别员工的失范，而是前端激励与后端管控之间已经严重脱节。

华夏银行每次回应处罚的模式高度一致：诚恳接受、深入分析、迅速整改、严肃问责。然后下一次罚单如期而至。罚款金额在上升，违规领域和频次却未同步收缩。当罚款成为可以计入成本的“经营费用”，而非触及管理层个人利益和机构业务资格的硬约束时，其对行为的矫正力度必然递减。临邑县那块“查无手续”的土地所标记的，不是一段已经翻篇的历史，而是一种尚未终结的逻辑。新任管理层提出的“破冰改革”能否奏效，取决于一个比罚款金额和人事调整更深的问题：这家银行是否愿意承认，抵押物核查可以被绕过、不良资产可以被“置换”出表、急需融资的民营企业可以被用作风险转移通道的制度条件，至今仍未真正拆除。

来源 | 315诚搜网 综合投资者网
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