《商业银行信息披露办法》规定商业银行应于每个会计年度终了后的四个月内披露年度报告。

4月22日，伊川农商行披露2018年报显示，其2018年营业收入及利润总额均出现下降，各项成本均出现，然而净利润却仍在上升。截至2018年12月末，伊川农商行资产总额533.25亿，较年初增加137.12亿元；实现营业收入24.83亿元，较上一年减少1.01亿元，减幅3.91%；实现利润总额10.38亿元，减幅约为8.2%；实现净利润8.10亿元，同比增幅为14.1%。

根据财报，分支行观察 发现该农商行还存在巨额投资房产、车位，并持有企业股份。除了相关投资是否合规的争议以外，该行投资性收益则同比出现大幅下降：2018年其投资性收益为1.73亿元，同比下降43.6%。

分支行观察已联系该行咨询，但截至发稿，暂未得到明确回应。

净利润大比例增长？各项成本却在纷纷上升

在银行业净利润普遍下行的大环境下，伊川农商行净利润在2018年实现了两位数的增长，可谓是逆势增长。然而，这种逆势增长却是在伊川农商行营业收入、利润总额双下降，各项成本纷纷上升的情况下实现的。

根据该行业绩报告显示，去年该行利息净收入同比有所上升，但是也无法弥补手续费及佣金净收入、其他收入、投资收益等下降。利息支出、手续费及佣金支出等成本同比均出现了较大幅度的上升。而营业支出为15.09亿元，同比增长7.17%，营业利润也出现了17.1%的下降。

值得一提的是，银行净利润可能存在调节空间，例如拨备覆盖率等，但在2018年该行业绩报告中，并未披露其年底的拨备覆盖率。但根据此前披露的信息显示，2016年12月31日、2017年12月31日及2018年6月30日，该行分别为2,248.03%、616.53%和389.71%；而在2016年至2018年末，该行的营业收入分别为20.14亿元、25.83亿元和24.83亿元，净利润分别为8.3亿元、7.09亿元和8.10亿元；2018年中并未披露其净利润。而2018年该行不良率为2.95%，远高于银保监会发布的2018年商业银行不良率1.89%。

业内人士表示，拨备出现断崖式的下降，一方面可能是不良陡然高企，拨备以抵消陡然上升的不良；另一方面，银行业内也有使用拨备覆盖率调节净利润的潜规则。

2000万买车位？莫名其妙的巨额投资

分支行观察 发现，在伊川农商行的财报中，还有诸多新添的巨额投资：房产、车位等。

据财务报表附注39-40披露，该行投资性房地产年初余额2.21亿元，累计折旧5001万，年末账面价值1.68亿元。其中北京房屋861.96万，富阳花园车位2000万元。

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。该行对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产--出租用建筑物采用与本行固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

此外，伊川农商行在联营单位河南伊川农商银行女子篮球俱乐部有限公司持股55%，该俱乐部属于文化体育行业。

根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。

河南伊川农村商业银行成立于2009年9月，由原伊川县农村信用合作社联合社改制组建而成。截至2017年末，该行全部营业网点均设立在河南省伊川境内，包括1个营业部、31家支行、6个分理处，共38个营业网点，此外该行还发起设立村镇银行10家，其中6家持股比例为51%，剩余4家持股比例在40%-50%之间。

伊川农商行股权较为分散且多元化，无实际控制人，其中法人股占比77.39%，自然人持股占比22.61%（其中职工自然人持股占比11.36%），前十大股东占比39.73%。该行第一大股东为洛阳市鸿瑞冶金辅料有限公司持股4.89%，分别向江苏银行深圳分行、洛阳农村商业银行老城支行出质股权数额2990万元、1934.5万。

“张凤霞”还是“张风霞”？多位董事姓名存疑

分支行观察 发现，该行的高层管理人员也发生了不小的变动：白朝阳、郭利娜、李书民因工作调动，去职；新增高管王晓红、李妍、金辉、金国卿、李鹏辉。职工董事张风霞、吴流武没有变动。

然而，2016年3月2日，洛阳银监分局核准张凤霞任河南伊川农村商业银行董事，但是伊川农商行的工商注册档案以及《“三农”专项金融债券募集说明书》、《2018年二级资本债券（第一期）募集说明书》等文件披露签字的都是董事张风霞。

张凤霞、张风霞是什么关系？无独有偶，董事吴流武同时担任凤山分理处、文化路支行、瑶底分理处、圣府嘉苑支行负责人。

2017年3月15日伊川县人大发布《伊川县人大常委会关于转交县十四届人大一次会议期间人大代表所提建议的通知（伊人常［2017］15号）》，其中第2017151号建议《农村“三资”帐户、公积金帐户存入农商银行》由周爱军、李红武、吴留武三位代表提出。

据该行工作人员透露，董事吴流武就是伊川县人大代表。如果人民代表同时使用两个名字，那就是对人民的不诚实，也是对党的不忠。

“吴留武”、“吴流武”是不是同一人，恐只有纪检监察部门才能给人民一个真相。

关于伊川农商行更多信息，分支行观察待逐一落实确认后，陆续发布。