截至2025年末，全国60周岁及以上老年人口已达约3.23亿人，占总人口的23.0%。老龄化加速之下，养老金融被寄予厚望，但现实却不尽如人意。在金融街论坛"长寿时代的养老保障新格局：第三支柱建设与服务价值重塑"分论坛上，中国社会保障学会会长、全国人大常委会委员郑功成直言：面对庞大老年群体和超十亿人口，真正适销对路的养老金融、养老保险产品还不太丰富，导致居高不下的居民储蓄率无法转化为有效的养老保险、健康保障等适老消费。

理念优于制度，制度优于技术——这是郑功成对养老金融发展的基本判断。他提出，发展养老金融须遵循三项规则：一是遵循市场法则、金融规律，以满足客户需要为出发点，实行公平竞争、优胜劣汰；二是以细分市场、精准服务为基础，立足优化产品及相关服务来发掘客户；三是构建多层次养老保险体系，这是发展养老金融的重中之重。他还特别指出，财税支持是"锦上添花"，但不是发展的前提条件，关键是让养老保险回归市场本位，充分发挥市场主体的主动性和创新性。

基本养老保险制度的优化定型被列为当务之急。郑功成认为，基本养老保险作为国家层级的公共养老金制度，必须追求全覆盖、保基本、促公平、可持续——目前全覆盖已经做到，但保基本还没有完全做到；公平性不足导致多层次养老保险发展失衡，制度的可持续性也在弱化，需要通过更有力度的制度优化来改变。在此基础上，税优政策并举才能促进企业年金、个人养老金等不同层次养老保险共同发展。

数据也印证了第三支柱的巨大空间：全国65周岁及以上老年人口抚养比已达23.1%，人均预期寿命达79.25岁，长寿时代意味着更长的养老资金筹备期和消费期。专家对前景的信心来自三点：老龄化加速带来持续高涨的养老保险需求，国民经济高质量发展积累的丰厚社会财富，以及多层次体系建设的制度空间。

对普通家庭而言，这轮政策讨论传递的信号很实在：单靠基本养老金只能"保基本"，体面的退休生活需要提前布局。个人养老金制度已推向全国，税收优惠、产品扩容正在路上，年轻人不妨把第三支柱纳入家庭资产配置的常规选项，按自身风险偏好搭配储蓄型、保障型、投资型产品。对行业而言，与其抱怨需求不足，不如真正研究老年人和准老年人的真实需求——把产品做丰富、把服务做扎实，养老金融这片蓝海才能从纸面数字变成美好生活。

（信息来源：新京报、金融街论坛年会公开信息）