息差止跌回升、营收净利双双两位数增长，重庆银行这份半年报乍看之下相当漂亮。但撕开光鲜的表面，这家万亿级城商行正面临一个尴尬的现实——对公业务撑着门面，零售板块却在快速萎缩，身子骨有点“偏科”了。
资料图片。
先看硬数据。截至上半年末，重庆银行资产总额约1.11万亿元，营收84.86亿元，同比增长10.79%，归母净利润35.18亿元，同比增长10.29%。净息差同比回升7个基点至1.46%，在同行普遍还在为息差发愁的时候，这个表现确实能打。
怎么做到的？秘诀在负债端。简单说，就是“压降存款成本的速度，跑赢了贷款利率下降的速度”。上半年重庆银行计息负债平均成本率同比下降41个基点至1.88%，而资产端收益率只降了36个基点。一来一去，息差空间反而打开了。特别是个人定期存款，规模涨了15%，平均成本反而降了47个基点——定期存款到期重定价的红利，正在释放。
但亮眼的息差修复背后，一个结构性问题已经浮出水面。
上半年重庆银行贷款总额增长了9.63%，增量几乎全靠对公撑着——公司贷款大涨12.91%，占比逼近80%。而曾经被寄予厚望的零售贷款，却缩水了8.43%，占比从两年前的22%掉到了15%。而且不是某一条线在缩，消费贷、按揭贷、经营贷三条腿全在往回撤。个人消费贷余额从397亿降到349亿，按揭降了5.41%，经营贷降了6.87%。
银行的风险管理部总经理在业绩会上也承认，根本原因是市场需求不足，加上提前还贷潮还在持续，零售信贷进入了“需求弱周期”。
更让人捏把汗的是资产质量分化。公司贷款不良率只有0.76%，低得让人放心；但零售贷款不良率已经攀升到3.32%，还在继续往上走。这意味着，银行主动收缩零售战线，某种程度上也是在规避更高的信用风险。
非息收入那边也不乐观。手续费及佣金净收入同比下降了11.8%，理财、银行卡手续费都在下滑，中间业务还没能扛起大旗。
这就形成了重庆银行眼下最突出的矛盾：对公贷款越放越多，但资本消耗也大，核心一级资本充足率只有8.56%，离监管底线并不宽裕；零售存款倒是稳健增长，但零售贷款却不断萎缩，整个零售板块几乎变成了只吸储不放贷的“储蓄罐”。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜分析得很直接：对公一家独大，客群和收入来源高度集中，如果后续对公周期下行，抗风险能力会比均衡发展的银行弱很多。他建议重庆银行要趁着成渝双城经济圈的政策红利，在对公端把存贷业务升级为结算、现金管理、财富管理等轻资本业务；零售端则要走精选路线，依托网点和代发工资场景，把经营贷和按揭慢慢做回来。
重庆银行不缺资源，背靠成渝经济圈，手握万亿资产，零售存款根基也算扎实。但如何从“一条腿蹦跶”变成“两条腿走路”，在风险可控的前提下重新激活零售信贷的生命力，是新领导班子必须直面的考题。否则，今天靠对公撑起来的两位数增长，明天可能就成了无源之水。
来源 | 315诚搜网 综合 北京商报
审核 | 冰岛
评论 (0)